Author: FilipAdmin

Prognozy bilansu oleistych w sezonie 2015/16 wg KE

Agenda Komisji DG Agri w ostatniej prognozie z 24 września br. ocenia produkcję surowców oleistych w Unii w sezonie 2015/16 na 30,8 mln ton wobec 35,2 mln ton sezon wcześniej (-13%). DG Agri przewiduje spadek produkcji rzepaku w UE o 3,2 mln ton do poziomu 21,1 mln ton oraz słonecznika o 1,3 mln ton do 7,74 mln ton. Tymczasem produkcji soi powinna wzrosnąć o 0,12 mln ton do około 2 mln ton. Przez miesiąc poprawiły się prognozy dla słonecznika (z 7,7 mln ton) oraz rzepaku (z 20,8 mln ton) Import oleistych w sezonie 2015/16 powinien wzrosnąć do poziomu 16,5 mln ton wobec 15,4 mln ton sezon wcześniej. Poziom importu poszczególnych surowców oleistych powinien się zwiększyć i dla soi powinien osiągnąć poziom 13,2 mln ton, rzepaku do około 3,1 mln ton, natomiast słonecznika do 0,27 mln ton. Podaż 3 podstawowych surowców oleistych łącznie w sezonie 2015/16 zmniejszy się o 4% do 52 mln ton. W sezonie 2015/16 w Unii zapowiada się 2,5% spadek przerobu 3 podstawowych surowców oleistych do 44,1 mln ton, w tym spadek dla rzepaku o 0,9 mln ton do około 23,5 mln ton m. in. dzięki zużywaniu zapasów. Dla słonecznika przewidywany jest spadek przerobu o 1,3 mln ton do 6,6 mln ton, natomiast dla soi przerób powinien wzrosnąć o 1,1 mln ton do poziomu 13,9 mln ton. W trakcie sezonu 2015/16 zapasy oleistych (rzepak, soja oraz słonecznik) powinny się zmniejszyć z 4,3 mln ton do 3,3 mln ton (najbardziej dla rzepaku tj. spadek do 1,4 mln ton, dla soi spadek do 1,1 mln ton oraz dla słonecznika spadek do 0,8 mln ton).

Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: KE

19 państw członkowskich zadeklarowało zakaz uprawy GMO

Do dnia 3 października br. tj. terminu, jaki wyznaczyła Komisja jako końcowy 19 państw członkowskich zadeklarowało zakaz uprawy GMO na swym terytorium. Do 30 września br. łącznie 14 państw UE zadeklarowało zakaz uprawy GMO: Łotwa, Grecja, Chorwacja, Francja, Austria, Węgry, Holandia, Polska, Litwa, Belgia (Walonia), Wlk. Brytania (Szkocja, Walia i Irlandia Płn.), Bułgaria, Cypr oraz Niemcy. Dnia 2 października br. dołączyły do nich do nich kolejne: Włochy i Dania, w weekend jeszcze Luksemburg, Malta i Słowenia. Państwa te wybrały opcję I wyjścia w uprawy GMO (opt-out), tj. zgłoszenie wyłączenia z dystrybucji (państwa lub regionu), zatem i uprawy danej odmiany producentowi nasion, który ma jeden miesiąc na odpowiedź, a jej brak oznacza akceptację. Druga możliwość zakazu tj. opcja II zakłada wprowadzenie narodowego zakazu uprawy na podstawie przyczyn etycznych, ochrony środowisk przyrodniczych, celów polityki rolnej i ochrony środowiska, przyczyn socjalno-ekonomicznych i współistnienia np. GMO z rolnictwem ekologicznym. Wyłączenie z uprawy praktycznie obejmuje jedyną dopuszczoną do uprawy odmianę GMO kukurydzę MON810 oraz kilka odmian oczekujących na autoryzację.

Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Agra Facts No 72,73-15, Reuters

W UE po wahaniach, rzepak umacnia wartość

Na giełdzie Euronext w Paryżu rzepak w kontrakcie na listopad’2015 przez tydzień podrożał o 2% do 376,3 euro/t wobec 364,3 euro/t (+3,3%) przed dwoma tygodniami podążając za umocnieniem wartości soi w Chicago. Zatem przez 2 tygodnie umocnił się o 12 euro/t, wpierany oczekiwaniem mniejszej podaży, jakkolwiek bez istotnych zmian czynników fundamentalnych. Dnia 6 października br. odnotowano rekordową ilość transakcji rzepakiem. Perspektywy podaży rzepaku w sezonie 2015/16 w UE przewidują jej spadek o około 8%, co wspiera jego wartość. Spadek podaży wynika z redukcji zbiorów z 24,3 mln ton w 2014 roku do 21,1-21,5 mln ton. Sprzedaż surowca przez producentów jest ograniczona. Tymczasem po wcześniejszych, bardziej pesymistycznych prognozach, Strategie Grains przewiduje w Unii zasiewy rzepaku pod przyszłoroczne zbiory na poziomie nieznacznie wyższym tj. 6,5 mln ha wobec 6,4 mln ha w br., a kondycja ozimych zasiewów jest dobra u ważniejszych producentów. Na rynku rzeczywistym większość surowców oleistych oraz śrut (poza kilkoma wyjątkami) podrożała. Na giełdzie w Winnipeg w Kanadzie Canola w kontrakcie na listopad’2015 była dość stabilna i w ciągu tygodnia nieznacznie staniała o 0,1% do 470,1 CAD/t (przez 2 tygodnie spadek o 0,3%) osłabiana umocnieniem kanadyjskiego, co pogarsza opłacalność eksportu. Na giełdzie towarowej w Chicago listopadowy kontrakt terminowy na soję przez tydzień umocnił się o 0,5% do 323,8 USD/t, podobnie kontrakty na dalsze terminy. Soja nieznacznie podrożała w oczekiwaniu na dzisiejszy raport USDA, bowiem analitycy oczekują zmniejszenia zapasów końcowych soi w USA dla sezonu 2015/16. Dodatkowo opóźnienia w transporcie soi z nowych zbiorów do elewatorów w niektórych rejonach Środkowego Zachodu wspierały soję. Kierunek zmian cen soi wyznaczy nowy raport USDA. Również niepewność na rynku ropy związana z wojną w Syrii pośrednio wpływała na nastroje na rynku olejów, zatem i oleistych.

Źródło: FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters i innych źródeł

Licencje w imporcie i eksporcie zbóż

W tym tygodniu KE wydała licencje w eksporcie następujących zbóż: 602 tys. ton pszenicy miękkiej, 23 tys. ton mąki pszennej w ekwiwalencie ziarna, 43 tys. ton durum, 230 tys. ton jęczmienia oraz 32 tys. ton kukurydzy. Dotychczasowy wywóz zbóż w bieżącym sezonie handlowym (na podstawie licencji) osiągnął 10,6 mln ton, tj. o 4,44% mniej w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego sezonu handlowego.

Eksport zbóż z UE* – (1 lipca’15 – 6 października’15) w tys. ton

                                   2014/15         2015/16         % zmiana

Pszenica miękka         7 474              5 777              -23

Mąka pszenna             338                 340                 1

Pszenica durum          185                 323                 75

Pszenica razem       7 997              6 441              -19

Jęczmień                  2 462              3 667              49

Kukurydza                598                 483                 -19

Żyto                         43                   27                   -37

Zboża razem            19 097           10 618              -44,4

Źródło: KE * – na podstawie wydanych licencji eksportowych

W rozpatrywanym okresie po stronie importu KE zezwoliła na przywóz następujących ilości zbóż: 188 tys. ton pszenicy miękkiej, 1 tys. ton mąki w ekwiwalencie ziarna, 22 tys. ton durum, 3 tys. ton jęczmienia oraz 185 tys. ton kukurydzy. Łącznie od początku bieżącego sezonu handlowego przywóz zbóż do UE (na podstawie wydanych licencji) osiągnął 3,48 mln ton, tj. o 20% mniej w porównaniu do tego samego okresu poprzedniego sezonu handlowego.

Import zbóż z UE* – (1 lipca’15 – 6 października’15) w tys. ton

                                   2014/15         2015/16         % zmiana

Pszenica miękka     1 341              1 063              -21

Mąka pszenna           8                     8                     0

Pszenica durum      562                 390                 -31

Pszenica razem       1 910              1 461              -24

Jęczmień                  49                   213                 335

Kukurydza                2 387              1 805              -24

Zboża razem           4 346              3 479              -20

Źródło: KE

W UE dalsze wzrosty cen zbóż

W tym tygodniu utrzymywał się zwyżkowy trend notowań pszenicy i kukurydzy na Euronext. Pszenica w najbliższym kontrakcie podrożała o 1,6% do 179 EUR/tonę, a kukurydza o 2,3% do 165,5 EUR/tonę. W bieżącym sezonie unijny eksport zbóż jest wolniejszy niż sezon wcześniej. Jednak tempo wywozu pszenicy i jęczmienia w ostatnim tygodniu było całkiem dobre. Wydano licencje na wywóz 602 tys. ton pszenicy miękkiej i 230 tys. ton jęczmienia. Unia odnotowała urodzaj pszenicy i jęczmienia w bieżącym sezonie, co oznacza wysoki potencjał eksportowy tych gatunków. Jednak nie należy zapominać, że konkurencja o najważniejsze rynki zbytu jest wyjątkowo ostra. Dobrą ilustracją konkurencyjności ofert są ostatnie wyniki przetargu na dostawy do Egiptu. Zaakceptowano 235 tys. ton pszenicy rosyjskiej i ukraińskiej. Dotychczas w bieżącym sezonie Egipt dokonał zakupu zaledwie 60 tys. ton francuskiej pszenicy. Dla porównania w ubiegłym sezonie Francja wyeksportowała aż 2 mln ton ziarna tego gatunku w tym kierunku. W tym tygodniu Arabia Saudyjska ogłosił przetarg na dostawę 750 tys. ton pszenicy HRW o zawartości białka 12,5%. Są to bardzo wysokie wymogi jakościowe i nie wszyscy dostawcy będą w stanie im sprostać. Bieżący tydzień przyniósł spadki notowań pszenicy na CBoT. Przez tydzień w kontrakcie grudniowym pszenica obniżyła wartość o 1,3% do 187,9 USD/tonę. Tylko nieznacznie wyższe niż przed tygodniem były notowania kukurydzy. W najbliższym kontrakcie podrożały one o 0,6% do 154 USD/tonę. Kształtowanie się notowań zbóż na rynku amerykańskim było w bieżącym tygodniu uwarunkowane oczekiwaniem na raport prognostyczny USDA oraz nie najlepszymi wynikami zarówno tygodniowego eksportu, jak również skumulowanej sprzedaży kukurydzy i pszenicy na rynki zagraniczne. W ostatnim monitorowanym tygodniu eksport kukurydzy z USA osiągnął 519,7 tys. ton (zakontraktowane), czyli poniżej przedziału oczekiwanego przez analityków 550 tys. ton – 750 tys. ton. W przypadku pszenicy wyniki wywozu (zakontraktowane) były co prawda lepsze niż przed tygodniem, ale w dalszym ciągu na stosunkowo niskim poziomie – 288,2 tys. ton. Skumulowane wyniki eksportu kukurydzy w bieżącym sezonie są niższe zarówno w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego sezonu handlowego, jak i tempa wywozu wymaganego, tak aby sprostać prognozom USDA. Dotychczas wyeksportowano 11 mln ton kukurydzy w porównaniu do 15,3 mln ton w tym samym okresie rok wcześniej. Analitycy obawiają się, że wolne tempo wywozu kukurydzy może oznaczać konieczność korekt prognozowanej sprzedaży, a w konsekwencji rewizję przewidywanych zapasów końcowych. Poza stosunkowo wolnym eksportem za niskie ceny kukurydzy w USA wpływają również trwające żniwa. Z każdym dniem zwiększa się dostępność kukurydzy i rośnie presja podażowa. Słabe rezultaty amerykańskiego eksportu wpływają również na ceny pszenicy w USA. Poza tym „zniżkowo” mogą działać bardzo dobre prognozy zbiorów pszenicy w skali globalnej. W październikowym raporcie FAO skorygowało w górę przewidywaną wysokość szacunek światowej produkcji pszenicy o 6,4 mln ton do 735 mln ton (o 0,3% więcej niż w ubiegłym roku), ze względu na spodziewane lepsze zbiory w Chinach i Unii Europejskiej. Nie wszystkie doniesienia z rynku światowego są jednak optymistyczne. Susza na Ukrainie i w Rosji negatywnie wpływa na kondycję zbóż ozimych. Ocenia się, że na Ukrainie areał zbóż ozimych na zbiór w 2016 roku może być mniejszy nawet o 30% (rok do roku). Ponieważ Ukraina w przeważającej większości uprawia pszenicę ozimą oznaczałoby to automatycznie mniejsze zbiory tego gatunku w przyszłym roku, a także przeznaczenie większego areału pod uprawy jare, zwłaszcza pod kukurydzę i słonecznik. Czy jednak spadek ukraińskiej i rosyjskiej produkcji pszenicy ozimej będzie miał większe znaczenie dla globalnego rynku pszenicy w kolejnym sezonie? Raczej nie, ale zależy to od skali ewentualnych strat. Kolejne nie najlepsze wieści dla rynku pszenicy napływają z Australii. Susza na wschodnim wybrzeżu może spowodować konieczność dokonania korekt w wysokości zbiorów pszenicy. W sezonie 2015/16 bilans zbóż na świecie pomimo spadku zbiorów (sezon do sezonu) będzie w miarę komfortowy. Stabilizująco na rynek zbóż będą działać wysokie zapasy początkowe. Co prawda w ostatnim raporcie FAO obniżyło ich prognozę (o 5,4 mln ton do 638 mln ton, tj. o 4 mln ton mniej w porównaniu stanu początkowego) nadal jest to jednak wysoki poziom rezerw. Poza tym spadek dotyczyć będzie tylko zbóż paszowych i ryżu. Natomiast światowe zapasy końcowe pszenicy mają się zwiększyć do 206 mln ton, tj. o 3 mln ton więcej niż na początku bieżącego sezonu.

Źródło: komentarz analityków FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters oraz innych źródeł