Prognozy bilansu rzepaku w UE w sezonie 2015/16

Zbiory rzepaku w UE w br. szacowane są na 21,5 mln ton, co oznacza 12% spadek o 2,9 mln ton poniżej rekordowego poziomu z 2014 roku (24,4 mln ton). Jest to 0,34 mln ton mniej od prognoz z czerwca br., które nie przewidywały suszy. W rozpoczętym 1 lipca br. sezonie 2015/16 podaż rzepaku w UE28 powinna się zmniejszyć o 9% z rekordowego poziomu 27,7 mln ton do 25,3 mln ton. Spadek produkcji wobec poprzedniego roku marketingowego dotyczy wszystkich większych producentów: Niemiec, Francji, Polski oraz Wielkiej Brytanii. Po redukcji importu w poprzednim sezonie 2014/15, w obecnym zapowiada się większy o 8% przywóz rzepaku z poza UE, do 2,8 mln ton. Taki poziom importu oznacza wzrost o 210 tys. ton (wobec poprzedniego sezonu). Przerób w poprzednim sezonie 2014/15 wzrósł z około 24 mln ton do rekordowego poziomu 25,1 mln ton, ale kolejny, bieżący sezon 2015/16 na skutek mniejszej podaży może przynieść 7% spadek przerobu do 23,5 mln ton. Zapasy rzepaku w sezonie 2014/15 wzrosły z 0,78 mln ton (na początku sezonu) do średnio wysokiego poziomu 1,1 pod koniec czerwca 2015 roku. Bieżący sezon 2015/16 powinien przynieść 26% spadek zapasów do poziomu około 0,8 mln ton.

Bilans rzepaku w UE (mln ton)

                                   12/13   13/14   14/15   15/16pzmiana w %

zapasy początkowe    1,54     1,00     0,78     1,06     35,9

Produkcja                   19,80   21,22   24,35   21,46   -11,9

Niemcy                                   4,92     5,78     6,10     5,00     -18,0

Francja                                   5,46     4,37     5,52     5,10     -7,6

Polska                         2,11     2,87     3,24     2,85     -12,0

Wlk. Brytania             2,56     2,13     2,46     2,25     -8,5

Rumunia                     0,16     0,66     1,35     1,05     -22,2

Import *                                 3,42     3,66     2,57     2,78     8,2

PODAŻ                                 24,76   25,88   27,70   25,30   -8,7

Eksport *                    0,09     0,29     0,59     0,23     -61,0

Przerób                                   22,74   23,97   25,12   23,45   -6,6

inne użycie                 0,93     0,84     0,93     0,84     -9,7

POPYT                                  23,76   25,10   26,64   24,52   -8,0

zapasy końcowe         1,00     0,78     1,06     0,78     -26,4

Źródło: Oil World, p- prognoza, * poza handlem wewnątrz UE sezon od lipca do czerwca

ComAgri przeciwko importowi GMO

Dnia 3 września br. Komitet ds. Rolnictwa i Obszarów Wiejskich – ComAgri (większością 28 głosów, przy 8 przeciwko oraz 6 wstrzymujących się) odrzucił propozycję Komisji z kwietnia br. zakładającą możliwość narodowych zakazów importu i użycia pasz i żywności GMO. Propozycja ta wcześniej spotkała się z już z bardzo silnym oporem zarówno lobby biotechnologicznego, jak i obrońców środowiska (parz: wiadomości z 12 czerwca br.). ComAgri wyraził opinię, że posunięcie byłoby naruszeniem zasad wspólnego rynku oraz naraża na niebezpieczeństwo sektor hodowli zwierząt, który jest mocno zależny od importowanej paszy GMO. W komentarzu bawarski parlamentarzysta Albert Des ocenił, że wynik głosowania jest jasnym sygnałem dla Komisji. Teraz propozycja będzie poddana pod głosowanie Komitetu ds. Środowiska PE – ComEnvi 12-13 października, br. Następnie na sesji w Strasburgu 26-29 października br. PE oceni propozycję KE.

Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Agra Facts No 64-15

Licencje w eksporcie i imporcie zbóż

W tym tygodniu KE wydała licencje w eksporcie następujących zbóż: 354 tys. ton pszenicy miękkiej, 19 tys. ton mąki pszennej w ekwiwalencie ziarna, 128 tys. ton jęczmienia oraz 38 tys. ton kukurydzy. Łącznie od początku bieżącego sezonu handlowego unijny eksport zbóż (na podstawie licencji) wyniósł 7,186 mln ton, tj. o 45% mniej niż w analogicznym okresie poprzedniego sezonu handlowego.

Eksport zbóż z UE* – (1 lipca’15 – 8 września’15) w tys. ton

                                   2014/15           2015/16           % zmiana

Pszenica miękka         5309                3691                -30

Mąka pszenna             227                  214                  -6

Pszenica durum          81                    193                  138

Pszenica razem           5617                4098                -27

Jęczmień                     1687                2734                62

Kukurydza                 100                  328                  228

Żyto                            42                    26                    -38

Zboża razem               13063              7186                -45.0

Źródło: KE * – na podstawie wydanych licencji eksportowych

W imporcie KE zezwoliła na przywóz następujących ilości ziarna: 69 tys. ton pszenicy miękkiej, 69 tys. ton durum, 1 tys. ton jęczmienia i 21 tys. ton kukurydzy. Dotychczasowy import ziarna (na podstawie licencji) osiągnął już 2,4 mln ton, tj. o 33% mniej w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego sezonu.

Import zbóż z UE* – (1 lipca’15 – 8 września’15) w tys. ton

                                   2014/15           2015/16           % zmiana

Pszenica miękka         1105                556                  -50

Mąka pszenna             6                      5                      -17

Pszenica durum          353                  271                  -23

Pszenica razem           1463                832                  -43

Jęczmień                     23                    180                  683

Kukurydza                 2095                1393                -34

Zboża razem               3581                2405                -33

Źródło: KE

Źródło: FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters i innych źródeł

Rzepak odzyskuje wigor

Na giełdzie Euronext w Paryżu rzepak w kontrakcie na listopad’2015 przez tydzień umocnił wartość 1,7% do 365,3 euro/t wobec 358,8 euro/t (+1,8%) przed dwoma tygodniami, po części wspierany umocnieniem soi w Chicago oraz poprawą nastrojów giełdowych po ujawnieniu chińskich planów stymulacji gospodarki. Rzepak zatem odbił się od ostatnio najniższej wartości notowanej dnia 26 sierpnia br. (351,8 euro/t) drożejąc o 13,5 euro/t. Perspektywy podaży rzepaku w sezonie 2015/16 w UE przewidują spadek podaży o około 9%, co wspiera jego wartość. Uczestnicy rynku oczekują dzisiejszego raportu USDA, który powinien wyznaczyć kierunek zmian cen dla oleistych. Z drugiej strony tania ropa mocno wpływa na obniżenie cen olejów roślinnych, zatem i surowców, z których powstają. Na rynku rzeczywistym staniała większość komponentów paszowych. Na giełdzie w Winnipeg w Kanadzie Canola w kontrakcie na listopad’2015 w ciągu tygodnia umocniła się o 2,1% do 466,9 CAD/t (przez 2 tygodnie spadek o 1,2%) wspierany zakupami kontraktów przed piątkowym raportem USDA oraz wzrostami na rynku soi. Dodatkowo ograniczona sprzedaż z nowych zbiorów przez producentów i obawy o możliwe straty mrozowe w uprawach Canoli wspierały wzrosty. Wrześniowy kontrakt terminowy na soję w Chicago przez tydzień umocnił się nieznacznie o 0,5% do 325 USD/t, podobnie kontrakty na dalsze terminy na fali oczekiwań na piątkowy raport USDA. Handlowcy oczekują bowiem prognoz spadku plonów soi wobec sierpniowych, co skutkowałoby zmniejszeniem prognoz zbiorów i zapasów końcowych soi w USA. Dodatkowo środowe informacje z Brazylii mówią o poprawie prognoz zbiorów soi w sezonie 2015/16 do 97,1 mln ton (+1,2% wobec poprzedniego miesiąca), które zakładają zasiewy soi o 2,3% większe od zeszłorocznych tj. na poziomie 32,2 mln ha. Prawdopodobnie spadkowy trend dla soi może powrócić w najbliższym okresie, o ile poważniejsze problemy z aurą nie spowodują mocniejszych redukcji zbiorów zwłaszcza w USA. Języczkiem uwagi jest również sytuacja ekonomiczna Chin, jakkolwiek program stymulacji gospodarki poprawił nastroje na giełdach.

Źródło: FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters i innych źródeł

Ceny zbóż w UE nieznacznie wzrosły

W tym tygodniu notowania zbóż na Euronext nieznacznie wzrosły w porównaniu do ubiegłego. Pszenica konsumpcyjna w kontrakcie grudniowym podrożała o 1,7% do 169,3 EUR/tonę, a kukurydza w kontrakcie listopadowym o 1,1% do 164 EUR/tonę. Pomimo ostatnich, niewielkich zwyżek notowań na paryskiej giełdzie niewiele czynników przemawia za trwalszą zmianą tendencji. Dzięki dobrym zbiorom i wysokim zapasom zbóż jest pod dostatkiem zarówno w skali globu, jak i w samej UE. Ostatnio FAO podwyższyło prognozę światowej produkcji zbożowej w bieżącym sezonie – do 2,54 mld ton. Korekta ta odzwierciedla poprawę prognoz dla pszenicy i ryżu, wynikające z lepszych warunków pogodowych w takich krajach jak: Argentyna, Brazylia i USA. Poza tym spodziewany wzrost zbiorów kukurydzy na kontynentach obu Ameryk z nadwyżką zrekompensuje spodziewane gorsze zbiory w Unii Europejskiej związane ze skutkami suszy. W UE niektóre kraje mogą co prawda doświadczać skutków suszy, dotkliwych zwłaszcza w uprawie kukurydzy, jednak generalnie bilans zbożowy jest zrównoważony, a ewentualne braki mogą być z powodzeniem zniwelowane przez import. Kukurydza w gotowych paszach może być również zastępowana innymi gatunkami paszowymi. Unia odnotowała bardzo dobre wyniki w produkcji pszenicy, podobnie jak większość kluczowych dostawców. Konkurencja o wiodące rynki zbytu jest więc ostra. Wpływa to na pogorszenie wyników unijnego eksportu. W tym tygodniu KE wydała licencje na 354 tys. ton pszenicy miękkiej, a wywóz tego gatunku (na podstawie licencji) od początku sezonu wyniósł 3,7 mln ton, tj. o 30% mniej w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego sezonu handlowego. Zwyżki notowań były również widoczne na CBoT. Tutaj pszenica w kontrakcie wrześniowym podrożała o 2,5% do 172 USD/tonę, a kukurydza w najbliższym kontrakcie o 4% do 142,4 USD/tonę. W tym tygodniu rynek oczekiwał na publikację wrześniowego raportu USDA. Niezależni analitycy spodziewali się przede wszystkim niewielkich negatywnych korekt w wysokości plonów kukurydzy w USA oraz obniżenia prognozy globalnych zapasów kukurydzy (z 195,1 mln ton w sierpniowym raporcie do średnio 193,44 mln ton). Według niezależnych analityków, wzrosnąć natomiast mogła prognoza światowych zapasów pszenicy (z 221,47 mln ton do średnio 221,9 mln ton). W bieżącym tygodniu notowania kukurydzy na CBoT mogły być wspierane przez dobre wyniki tygodniowego eksportu, wysoką produkcję bioetanolu oraz pojawiające się w prognozach synoptyków zapowiedzi ewentualnego wystąpienia przymrozków w dwóch północnych stanach: Minnesocie i Wisconsin. Generalnie jednak warunki pogodowe dla upraw zbożowych były korzystne. Odnotowano niższe temperatury niż normalnie i dobry poziom wilgotności. Ocena stanu upraw kukurydzy na dzień 6 września br. pozostała bez zmian w porównaniu z poprzednim tygodniem. Najwyższe oceny (dobrą i bardzo dobrą) otrzymało 68% monitorowanych plantacji.

Źródło: komentarz analityków FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters oraz innych źródeł