USDA – NIEZNACZNIE MNIEJSZE PROGNOZY GLOBALNYCH ZBIORÓW SOI W SEZONIE 2016/17

Dnia 9 lutego br. USDA opublikowało comiesięczne szacunki oraz prognozy zbiorów oleistych w tym soi na świecie. W sezonie 2016/17 w ciągu miesiąca, prognozy światowej produkcji soi zmniejszyły się tylko o 1,2 mln ton do 336,6 mln ton wobec 313 mln ton sezon wcześniej (wzrost o 23,7 mln ton). Oznacza utrzymanie rekordowego poziomu. USDA przez miesiąc zwiększyła prognozy globalnego przerobu soi o 0,1% oraz eksportu o 0,2% (do rekordowego poziomu 140,1 mln ton), co w rezultacie spowodowało (wobec poprzedniego miesiąca) zmniejszenie prognoz światowych zapasów o 2,4% do 80,4 mln ton. Przez miesiąc USDA zmniejszyło prognozy zbiorów w Ameryce Południowej na skutek pogorszenia prognoz dla Argentyny o 2,6% do poziomu 55,5 mln ton na skutek uporczywych, styczniowych deszczy, które zredukują areał zbiorów. Ten spadek prognoz produkcji przyczyni się do około 7% spadku zapasów soi pod koniec sezonu, przy wzroście przerobu o 1,3% oraz spożycia o 1,2%. W ostatniej prognozie USDA utrzymało bez zmian szacunki zbiorów soi w USA na poziomie 117,2 mln ton (o 10,4 mln ton więcej niż sezon wcześniej) oraz nie zmieniło prognoz przerobu, eksportu oraz zapasów soi. W sezonie 2016/17 globalna produkcja oleistych powinna wzrosnąć o 32,2 mln ton do rekordowego poziomu 554,2 mln ton. Zatem powyżej dotychczas rekordowego poziomu w sezonie 2014/15 (536,9 mln ton) oraz 0,6 mln ton mniej niż zakładano miesiąc wcześniej. Do miesięcznych zmian przyczynił się głównie spadek prognoz produkcji soi tylko częściowo zrekompensowany wzrostem prognoz słonecznika (dzięki poprawie szacunków dla Ukrainy, Kazachstanu i UE), rzepaku oraz bawełny. Dzięki wzrostowi globalnej produkcji, podaż oleistych powinna się zwiększyć o 28,6 mln ton do 643,7 mln ton. Pod koniec sezonu zapasy surowców oleistych powinny wzrosnąć o 2,2 mln ton do 91,7 mln ton. Dnia 9 lutego br. w Chicago kontrakty terminowe na soję straciły na wartości obniżając wartość z poziomu najwyższego od 2 tygodni ze względu na fakt, że zapasy końcowe soi w USA USDA oceniło poniżej poziomu oczekiwanego przez handlowców. Dodatkowo brazylijska agencja Conab zwiększyła prognozy zbiorów z 103,8 mln ton do 105,6 mln ton (powyżej 104 mln ton zakładanych przez USDA), co również stanowiło presję na notowania soi.

Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: WASDE

UKRAINA, ROSJA: WZROST CEN ZBÓŻ W PORTACH MORZA CZARNEGO

W tym tygodniu ceny ukraińskiej pszenicy konsumpcyjnej o zawartości 12,5% białka (na bazie fob Odessa) kształtowały się w przedziale od 183 do 186 USD za tonę, tj. bez zmian w porównaniu z poprzednim tygodniem. Pszenica konsumpcyjna o zawartości 11,5% białka kosztowała od 183 do 185 USD/tonę, tj. o 1% więcej niż przed tygodniem. Podrożała też pszenica paszowa (173 -175 USD/tonę). Wzrosły też ceny fob jęczmienia paszowego (165 – 168 USD/tonę) oraz kukurydzy konsumpcyjnej (170 -172 USD/tonę). Na ogół wyższe były również ceny rosyjskich zbóż na bazie fob Novorossiysk. Ceny pszenicy konsumpcyjnej o zawartości 12,5% białka kształtowały się w przedziale od 189 do 192 USD/tonę, tj. o 3% więcej niż przed tygodniem. Droższa była pszenica paszowa (173 -175 USD/tonę). Bez zmian pozostawały natomiast ceny pszenicy konsumpcyjnej o zawartości 11,5% białka (182 -185 USD/tonę). Do ostatnich wzrostów mogły przyczynić się ostatnie zwyżki cen na rynku międzynarodowym (w tym notowań giełdowych) powodujące wstrzymywanie się niektórych rolników ze sprzedażą ziarna w oczekiwaniu na dalsze zwyżki. Powodów należy też szukać po stronie popytowej. W zeszłym tygodniu Arabia Saudyjska ogłosiła przetarg na dostawę 1,5 mln ton zbóż (pszenicy paszowej i jęczmienia). Prawdopodobnie wśród dostawców znajdą się kraje basenu Morza Czarnego, w tym przede wszystkim Rosja.

Źródło: FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters

SPODZIEWANY ZNACZNY WZROST EKSPORTU SOI

Według analityków OW, w sezonie 2016/17 eksport soi w skali globalnej osiągnie 140,54 mln ton w porównaniu do 135,75 mln ton w poprzednim sezonie i 124,39 mln ton dwa sezony wcześniej. Znaczący wzrost sprzedaży zagranicznej nasion soi jest przewidywany w przypadku USA, o 9,6% w ujęciu sezon do sezonu do 57,8 mln ton. Brazylia, pomimo nieznacznego spadku, utrzyma bardzo wysoki eksport – 56,3 mln ton (tj. o 0,6% mniej niż sezon wcześniej). Poza tym lepsze wyniki wywozu odnotują tacy dostawcy jak: Kanada (+3,6%), Ukraina (+11,8%) i Urugwaj (+23,5%). Natomiast wysyłki z Argentyny (-11,5%) i Paragwaju (-0,7%) mają być mniejsze w porównaniu do poprzedniego sezonu handlowego.

Źródło: FAMMU/FAPA z wykorzystaniem OW

BRAZYLIA ODNOTUJE REKORD W PRODUKCJI SOI

W tym tygodniu notowania soi na giełdzie w Chicago (CBoT) nieznacznie zniżkowały. Główną przyczyną tych spadków była nasilająca się presja podażowa brazylijskiej soi oraz poprawa warunków dla upraw tego gatunku w Argentynie (deszcze). Według Abiove, w 2016/17 zbiory soi w Brazylii osiągną 104,6 mln ton, znacznie powyżej poprzedniej prognozy z grudnia ub.r. w wysokości 101,7 mln ton. Eksport nasion soi jest przewidywany na 58,7 mln ton. Szacunki te są bardzo zbliżone do Oil World – 104,5 mln ton. Z kolei Conab podniósł swoje prognozy do 105,56 mln ton, a średnich plonów do 3,12 t/ha. Spotykane są jednak jeszcze bardziej optymistyczne prognozy. Według analityków Safras Mercado, brazylijska produkcja soi wyniesie 107 mln ton, co oznacza wzrost o ok. 10% w ujęciu rok do roku. Zbiory soi nabierają tempa i obecnie ich zaawansowanie jest oceniane na około 18%, co oznacza lepszy wynik w porównaniu ze średnią pięcioletnią wynoszącą 11%. W najbliższych dniach w południowych stanach Brazylii zapowiadane są opady deszczu, co może mieć wpływ na ich spowolnienie. Najlepiej przedstawia się sytuacja w stanach Mato Grosso i Parana, gdzie odnotowuje się bardzo dobre plonowanie. Według OW, w dwóch pierwszych miesiącach br. brazylijski eksport soi wyniesie 3,7-4 mln ton, znacząco więcej w porównaniu do 2,4 mln ton w rozpatrywanym okresie sezon wcześniej. W całym 2017 r. spodziewany jest wywóz sięgający 59 mln ton w porównaniu do 51,58 mln ton rok wcześniej. Wzrosnąć mają zapasy soi na koniec sezonu – z poziomu początkowego wynoszącego 4,13 mln ton do 5,1 mln ton. W ujęciu sezonowym eksport nasion soi z Brazylii ma wzrosnąć do 56,3 mln ton (2016/17) wobec 56,64 mln ton w poprzednim sezonie.

Źródło: FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters, OW

REKORDOWY EKSPORT AMERYKAŃSKIEJ WIEPRZOWINY W 2016 R.

W 2016 r. amerykański eksport wieprzowiny wzrósł o 8% w skali roku do rekordowych 2,31 mln ton i był o 2% wyższy niż w 2012 r., gdy padł poprzedni rekord. Wartość wysyłek zwiększyła się o 7% wobec 2015 r. do 5,94 mld USD. Eksport stanowił 26% całkowitej produkcji w kraju i w stosunku rocznym udział wzrósł o 2 pp. Jednostkowa wartość eksportu w przeliczeniu na sztukę żywca wyniosła 50,2 USD, wzrastając wobec 2015 r. o 4%. Największymi odbiorcami amerykańskiej wieprzowiny były w ubiegłym roku Meksyk, Japonia, Chiny, Kanada, Hongkong i Korea Płd. Największy ilościowo odbiorca wieprzowiny z USA – Meksyk sprowadził o 2% więcej amerykańskiej wieprzowiny niż rok wcześniej – 730 tys. ton, a wartość dostaw wzrosła o 7% do 1,36 mld USD. Wielkość wywozu była rekordowo wysoka, a wartość druga najwyższa w historii (po 2014 r.). Na wyniki eksportu na ten rynek wpłynęły wzrost cen szynek oraz osłabienie wartości meksykańskiego peso. Japonia jest największym rynkiem zbytu dla amerykańskiej wieprzowiny pod względem wartości. W ubiegłym roku dostawy spadły jednak o 5% do 388 tys. ton, a ich wartość była o 2% niższa i wyniosła 1,56 mld USD. Zapasy mięsa na rynku japońskim wzrosły po wysokim imporcie w 2015 r., redukując tym samym potrzebę dostaw z zagranicy. Rekordowo wysokie były wysyłki schłodzonego mięsa z USA do Japonii (+8% do 218 tys. ton). Dostawy do Chin zwiększyły się w 2016 r. o 78% do 363 tys. ton, a wpływy były o 67% wyższe i wyniosły 715 mln USD. Coraz więcej zakładów amerykańskich uczestniczy w specjalnym programie produkcji wieprzowiny bez użycia hormonu wzrostu – raktopaminy, zyskując zezwolenia na wysyłki na rynek chiński. USDA prognozuje, że w 2017 r. produkcja wieprzowiny w USA wzrośnie wobec 2016 r. o 5% do rekordowego poziomu 11,3 mln ton, a ceny spadną o 15%. Obfita podaż i niskie ceny będą sprzyjały atrakcyjności eksportu z USA, który może zwiększyć się w tym roku do 2,5 mln ton, głównie do Meksyku i Chin. Duży wpływ na wyniki wywozu w 2017 r. może mieć deprecjacja meksykańskiego peso. Na początku stycznia br. wartość peso obniżyła się o 20% w skali roku. Duża dostępność taniej wieprzowiny z USA może z kolei zagrozić konkurencyjności unijnego mięsa na rynkach zagranicznych. Po wycofaniu się Dolanda Trumpa z umowy TPP (Partnerstwo Transpacyficzne) z krajami regionu Azji i Pacyfiku, amerykańskie organizacje producentów mięsa zachęcają prezydenta do rozpoczęcia negocjacji umowy o wolnym handlu z Japonią. W ramach porozumienia TPP, japońskie cła na wieprzowinę, które są ustalane w oparciu o system „ceny wejścia”, miały być znacznie zmniejszone.

Eksport wieprzowiny z USA (tys. ton)

Źródło: USMEF

Źródło: FAMMU/FAPA na podst. USMEF, USDA, ThePigSite z dn. 09.02.17